海龟交易系统：如何用Excel实现“傻瓜式”量化？
在金融投资领域，量化交易因其系统化、可复制和纪律性强等优点，越来越受到投资者的青睐。而“海龟交易系统”作为历史上最成功的趋势跟踪交易系统之一，以其简单、清晰的规则和出色的收益表现，成为众多交易者学习与模仿的对象。本文将介绍如何利用Excel这一大众化工具，构建一个“傻瓜式”的海龟交易系统，实现自动化的回测与信号生成。
一、什么是海龟交易系统？
海龟交易系统是由理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和他的交易搭档威廉·埃克哈特（William Eckhardt）在1984年共同设计的一套趋势跟踪交易系统。他们通过招募并培训一批毫无交易经验的普通人，仅凭这套系统，在短短几年内创造了年化80%以上的收益，震惊华尔街。
该系统的几个核心特点包括：
趋势跟踪：主要捕捉市场中长期趋势。 机械交易：所有交易决策都基于明确的规则，避免主观判断。 风险控制：严格的资金管理和仓位控制。 多品种交易：覆盖商品、外汇、股指等多个市场。二、海龟交易系统的核心规则
要构建一个基于Excel的海龟交易系统，首先需要明确其核心交易规则：
1. 市场选择
交易品种：商品期货为主（如原油、铜、黄金、股指等）。 市场流动性强，交易成本低。2. 入场规则
突破策略：当价格突破过去20日的最高点或最低点时入场。 做多：收盘价突破前20日最高点，做多1单位。 做空：收盘价跌破前20日最低点，做空1单位。3. 止损与加仓
ATR（平均真实波动幅度）：用于衡量波动性，计算初始止损。 初始止损为2ATR。 每上涨（或下跌）0.5ATR加仓一次，最多加仓4次。4. 退出策略
止损：当价格反向波动2ATR时止损。 止盈：价格突破前10日高点或低点时平仓。5. 风险管理
每笔交易的风险不超过总资金的1%。 仓位大小根据ATR调整，波动越大，仓位越小。三、用Excel构建“傻瓜式”海龟交易系统
虽然专业的量化平台如Python、TradingView、MetaTrader等更适合构建复杂的交易系统，但对于普通投资者而言，Excel依然是一个强大且易上手的工具。下面我们将分步骤讲解如何在Excel中实现一个简化版的海龟交易系统。
步骤一：获取历史数据
从金融数据平台（如Yahoo Finance、Tushare、TradingView等）获取目标品种的历史价格数据（建议至少3年以上的日线数据）。 将数据导入Excel表格，包含以下字段： 日期（Date） 开盘价（Open） 最高价（High） 最低价（Low） 收盘价（Close）步骤二：计算20日高点和低点
在Excel中使用函数 MAX() 和 MIN() 计算每个交易日对应的前20日最高价和最低价。
=MAX(C2:C21) // 假设C列为最高价 =MIN(D2:D21) // D列为最低价步骤三：计算ATR（平均真实波动幅度）
ATR的计算步骤如下：
计算真实波动幅度（True Range）： TR = MAX(High – Low, |High – Close_prev|, |Low – Close_prev|) 计算N日ATR（通常为20日），使用指数移动平均或简单移动平均。Excel公式示例（TR）：
=MAX(B2 – C2, ABS(B2 – D1), ABS(C2 – D1))步骤四：生成交易信号
根据突破规则生成交易信号：
=IF(E2 > F1, “买入”, IF(E2 < G1, “卖出”, “”))其中：
E2为当前收盘价； F1为前20日最高点； G1为前20日最低点。步骤五：计算止损和止盈
止损线 = 入场价 ± 2 × ATR 止盈线 = 突破前10日高点/低点步骤六：资金管理与仓位控制
假设总资金为100万元； 每笔交易风险不超过1%（即1万元）； 仓位 = 10000 / (ATR × 合约乘数)步骤七：回测与绩效分析
在Excel中统计以下指标：
总盈亏（Total P&L） 胜率（Win Rate） 平均盈亏比（Average Win / Average Loss） 最大回撤（Max Drawdown） 年化收益率（Annualized Return）可以使用Excel图表展示净值曲线、回撤曲线等。
四、Excel版海龟系统的优缺点
优点：
易用性强：无需编程基础，适合初学者。 可视化好：方便查看交易信号与历史数据。 灵活性高：可随时调整参数进行策略优化。 成本低：无需购买专业软件。缺点：
效率较低：处理大量数据时速度慢。 自动化程度有限：无法自动下单或实时监控。 数据更新繁琐：需要手动更新历史数据。 功能受限：无法处理复杂策略或多市场联动。五、优化建议与扩展方向
尽管Excel版本的海龟交易系统相对简单，但仍可通过以下方式进一步优化：
引入VBA宏：实现自动化数据更新与信号生成。 连接数据库：通过Power Query连接外部数据库，实现动态数据导入。 多品种组合：同时监控多个交易品种，提升系统稳定性。 参数优化：测试不同周期（如20日/55日突破）对绩效的影响。 结合其他指标：加入趋势强度、波动率等辅助判断。六、结语
海龟交易系统以其简单明了的规则和强大的适应能力，成为趋势跟踪策略的经典之作。而Excel作为一款普及率极高的办公软件，完全可以胜任构建“傻瓜式”量化交易系统的任务。对于普通投资者而言，通过Excel学习并实践海龟交易系统，不仅可以加深对量化交易的理解，还能为未来转向更专业的平台打下坚实基础。
在投资的世界里，纪律和系统远比天赋更重要。借助Excel，我们也可以成为自己的“海龟交易员”。